民国初年，西北戈壁。

刀客“老刀”的妻子被马匪头子“秃鹫”所杀，他追踪数月，深入荒漠腹地。

途中，他遇到了被马匪抛弃的少女、想夺他刀谱的江湖骗子、以及一个同样在追杀秃鹫的神秘枪手。

老刀发现，秃鹫背后竟是一个勾结军阀的鸦片走私网络。

在一座废弃的古城堡里，老刀与秃鹫及其手下展开决斗。

他的刀法快如闪电，但面对火枪也屡次险象环生。

最终，他用一把祖传的短刀刺穿了秃鹫的心脏，但自己也身负重伤。

少女驾着骆驼，载着他消失在漫天黄沙中。